제이씨이너스는 가장 전문적인 기업가치평가 서비스를 제공합니다.

제이씨이너스고객의 목적에 가장 적합한 분석과 리포트를 제공합니다.

제이씨이너스의 기업가치평가 컨설팅

제이씨이너스는 매우 빼어난 가치평가를 제공할 뿐 아니라 고객의 평가 목적을 이해해 후속 전략까지 제공합니다.

  • 기업가치평가 보고서는 타겟기업의 비즈니스 분석과 비즈니스를 둘러싼 시장과 경쟁자, 즉 산업 분석을 포함할 수 있습니다.
  • 평가의 결과를 합리적으로 설명할 수 있는 논리들이 타겟기업의 가치를 증명하게 됩니다.
  • 주어진 여건을 시나리오별로 분석해 민감도를 측정할 수 있습니다. 고객은 각 시나리오에 따른 대응책을 준비할 수 있습니다.
  • 상대방과 가격협상이 필요한 경우 대응할 수 있는 방법론을 제공해드립니다. 필요한 경우 딜에 능숙한 제이씨이너스가 협상의 자리에서 대리자의 역할을 수행할 수도 있습니다.
  • 고객이 요구하는 목적과 계약의 범위에 따라 평가보고서의 범위를 조정할 수 있습니다.
기업가치평가 - 제이씨이너스

기업가치평가 방법론

기업가치평가란 기업의 수익을 추정해 그 가치value를 결정하는 작업입니다. 가치평가를 통해 우리는 시장에서 형성된 가격의 적정성을 판단할 수 있습니다.

가치value를 모르면 가격price을 평가할 수 없습니다.

가치평가의 방법론은 다양하지만 실무적 차원에서 두 가지가 가장 많이 활용됩니다. 하나는 현금흐름할인법이고, 다른 하나는 상대가치평가법입니다. 현금흐름할인법은 대상기업이 창출할 현금흐름을 예측해 기업가치를 추정하는 방법입니다. 따라서 평가자는 기업의 비즈니스와 기업을 둘러싼 환경을 면밀하게 분석해 기업이 미래에 창출할 현금흐름의 규모를 예측할 수 있어야 합니다.

상대가치평가법은 대상기업과 유사한 기업들의 시장가격을 참조해 가치를 추정하는 작업입니다. 따라서 평가자는 대상회사의 사업을 면밀하게 분석해 대상회사와 비교할 수 있는 동종기업군을 찾아낼 수 있어야 합니다.

제이씨이너스는 금융에 관한 깊은 전문적 지식과 많은 평가 경험을 축적하고 있습니다.숙련된 경험으로부터 고객의 목적에 맞는 빼어난 가치평가를 수행할 수 있습니다.

Online company valuation service

기업가치평가의 목적

유형1: M&A 가치평가

M&A는 Buy-side와 Sell-side로 구분됩니다. 양자 모두에게 가치평가는 중요하지만 시장에 자본이 넘쳐날 경우 Buy-side에게 더 중요해질 수 있습니다. 투자할 기업보다 투자자금이 많아 자산가격이 상승할 수 있기 때문입니다.

Buy-side의 경우 매수대상 기업의 공정가치를 판단하기 위해 가치평가를 수행합니다. 이때 딜 가격 수준은 매각형태에 따라 달라질 수 있습니다. 공개매각의 경우 경매방식이기 때문에 분위기가 과열되면 가격이 높아질 위험이 있습니다. 개별접촉인 경우 Sell-side와 협상으로 결정합니다.

Sell-side는 매각자산 가치를 추정하기 위해 가치평가를 수행합니다. 공개매각의 경우 가치평가를 통해 최초 기준가격을 제시할 수 있고, 개별접촉의 경우 탄탄한 논리를 준비함으로 Buy-side와 협상력을 갖출 수 있습니다.

유형2: 자본조달을 위한 가치평가

기업이 성장하기 위해 자기자본equity 조달은 필수입니다. 벤처기업은 벤처캐피탈로부터 자본을 조달하고, 비상장기업이 거래시장에 상장될 때 기업공모IPO를 통해 자본을 조달하며, 상장기업은 추가적인 유상증자follow-on를 통해 자본을 조달합니다.

이때 투자자자는 타겟기업 주식가치를 평가해 투자규모의 적정성과 그에 따르는 지분율을 결정합니다.

자본을 조달하는 기업 입장에서는 높은 가치평가를 통해 투자금액 대비 낮은 지분율로 주식을 발행하는 것이 유리합니다. 반대로 투자자는 같은 투자금이라면 보다 낮은 가치평가로 협상을 통해 높은 지분율을 확보하는 것이 유리합니다.

유형3: 투자의사결정을 위한 가치평가

투자를 위한 가치평가는 필수불가결한 작업입니다. 가치평가 없이 투자하는 것은 투기와 같습니다. 가격이 어떻게 변동할지 모를 주식을 구매하는 것은 카드게임과 같기 때문입니다. 평가 과정에서 대상주식을 분석하게 되고, 그 자산이 창출한 현금흐름의 규모를 알아가게 됩니다. 이로 인해 투자위험을 점점 낮춰가는 것입니다.

현명한 투자는 가치보다 낮게 지불하는 것입니다.

투자대상 기업은 매출액 성장률에 따라 벤처기업, 성장기업, 성숙기업, 쇠퇴기업으로 구분할 수 있습니다. 또한 상장여부에 따라 상장기업과 비상장기업으로 구분할 수도 있습니다. 기업의 형태가 다양한 만큼 올바른 가치평가 방법 선택은 매우 중요합니다.

유형4: 우리회사 가치를 알기 위해

현재 우리 회사의 가치를 알기 위해 평가하는 경우도 있습니다. 직원에게 스톡옵션을 부여하는 경우, 경영자의 경영성과를 판단하기 위한 경우, 한 기업 내 투자자간 소유권 분쟁이 발생해 조정이 필요한 경우, 회사의 부채비율을 구하기 위해 자기자본을 평가하는 경우, 주식 승계의 경우 등이 있습니다.

제이씨이너스는 M&A에서, 투자자로서, 자본조달을 위해서, 때로 상장주가의 적정성 판단을 위해 많은 기업가치평가를 수행했습니다.
“고객이 의뢰하는 목적에 따라 어떻게 평가해야 하는지 매우 잘 알고 있습니다.”

기업가치평가 서비스 절차

 

기업가치평가 컨설팅의 요청 또는 관련 궁금하신 사항은 아래 메시지 박스를 통해  연락 주시길 바랍니다. 담당자가 곧 연락드리겠습니다.

기업가치평가 서비스 절차

서비스 절차

Step 1: 서비스 문의

기업가치평가 서비스를 요청하고자 하실 경우 또는 궁금하신 사항이 있으실 경우 메시지 박스를 통해 또는 아래 이메일을 통해 연락 주시면 담당자가 곧 연락을 드립니다.

직접 보내기: admin@jcinus.com

Step 2: 평가결과의 범위와 수수료 협의

고객님이 타겟으로 하는 기업의 가치평가 목적, 그에 따른 보고서의 내용과 결과, 일정 등을 고려해 컨설팅 수수료를 산정합니다.

컨설팅 수수료는 평가 목적과 보고서 수준에 따라 400만원에서 700만원이며 (부가세 별도), 선수금 70%와 잔금 30%로 나뉩니다.

결제 방식은 본 사이트에서 신용카드 결제와 계좌이체 두 방법이 있습니다.

Step 3: 컨설팅 계약

고객님과 모든 조건이 협의되면 “가치평가 서비스 계약서”를 체결합니다.

선수금은 계약체결 직후, 잔금은 요약보고서를 보신 후 최종보고서를 받으시기 전 지불을 원칙으로 합니다.

Step 4: 자료요청과 분석

계약 체결 후 선수금이 지불되면 용역이 시작됩니다.

대게는 먼저 비즈니스와 제품 또는 서비스를 자세히 기술한 사업계획서(또는 회사소개서)와 과거 재무제표를 요청하게 됩니다.

그후 순차적으로 필요한 추가적인 자료를 요청하게 됩니다.

Step 5: 중간 요약보고서 점검

1차 가치평가 결과가 산출되면 초안 수준의 요약보고서를 작성해 고객님께 보고되며, 결과에 대해 논의하게 됩니다.

평가결과와 그 논리에 만족되시고, 요약보고서의 주요 내용들을 받아들이시면 이제 최종보고서를 작성하게 됩니다.

이때 잔금이 지불됩니다.

Step 6: 최종 가치평가보고서 제공

최종적으로 산출한 기업가치평가 보고서(가치평가 엑셀 포함)를 송부드립니다.

결과를 검토하시고, 수정사항이 필요하신 경우 요청을 반영한 정정보고서를 재송부해드립니다.

본 정정작업은 최종보고서를 송부드린 후 3개월 이내 2회까지 유효합니다.

메일 보내기

    기업가치평가 전문가, 왜 제이씨이너스인가?

    우리는 고객의 입장을 매우 잘 이해하고 있습니다. 우리만의 노하우로 고객에게 커스토마이징customising된 가치평가 솔루션을 제공해드립니다.

    • 제이씨이너스는 다양한 상황에서 여러 목적을 위한 기업가치평가를 수행해 왔습니다. 따라서 고객이 직면한 문제에서 어떻게 평가해야 하는지 매우 잘 알고 있습니다.
    • 우리의 전문가들은 금융에 관한 전문적 지식과 자격을 보유하고 있습니다. 평가자는 CFA, CPA의 금융자격을 보유하거나 MBA를 졸업했습니다. 또한 금융권에서 투자와 금융자문을 수행했습니다.
    • 우리는 또한 무형자산에 대해서도 능숙하게 평가할 수 있습니다. 지적재산권 또는 기술의 가치를 평가하는데 뛰어난 방법을 보유하고 있습니다.
    ‘몸값 올리는 기업가치평가 실무 – 해외주식 투자분석 사례 (2021년 하반기 출간 예정)’ 는 제이씨이너스 전문가가 집필한 재무분야 전문서적입니다.