설명
M&A거래와 PMI전략 실무
글로벌 투자은행ㆍ사모펀드 기업인수합병 전문가 과정
- 국내 대기업ㆍ그룹사ㆍ은행에 제공되온 오프라인 코스
- 최종 M&A투자보고서와 PMI전략 작성 연습으로 실무능력 UP!
- 45시간 영상 + 아래와 같이 구하기 어려운 보고서와 템플릿 제공
- 사모펀드 투자보고서, PMI 리포트, 고급 DCFㆍLBO평가 엑셀 등 10개 이상의 파일
- 월가 투자은행 스타일의 DCF 엑셀 템플릿 4개 – Topic 8-1, 8-2, 8-3, 8-4
- 바이아웃 사모펀드 투자심사보고서 1개 – Topic 13-4
- LP의 사모펀드 GP 선정 심사보고서 3개 – Topic 14-3
- M&A 투자심사보고서 1개 – Topic 14-4
- PMI 전략기획 보고서 1개 – Topic 17-6
- 가치평가 실습 엑셀 파일들 – Topic, 7-3, 9-4, 9-5, 11-4, 11-6
시뮬레이션 방식으로 M&A거래(A부터)부터 사모펀드 투자기법과 PMIㆍ기업가치제고(Z까지)전략까지 상세하게!
• M&A 전략수립과 딜소싱 • 사모펀드 투자와 운용전략 • 인수금융과 LBO 딜 스트럭쳐링 실무 • M&A 가치평가와 사모펀드 LBO Valuation • 국내 유일 상세한 PMI전략 설명과 실습 • 비싸게 사도 더 비싸게 만드는 기업가치제고 전략 • 크로스보더 딜의 유의사항 • 실사리스트, 계약서 등 M&A 도구 • 투자심사보고서, DCF 엑셀 모델링 등 제공
국내 많은 기업 실무자들이 본 인수합병 전문가 과정을 들었습니다.













45시간 온라인 인수합병 전문가 교육 동영상
총 19개의 Chapter에 91개의 토픽으로 구성 (강의 영상에서 추출한 Youtube 티저 영상)
수료증 제공
수강기간(1년) 내 최종과제 제출하면 수료증 발부
- 글로벌 딜 사례로 M&A거래에 필요한 모든 이론을 쉽게 이해하도록 구성
- 기업 인수부터 성공적 기업관리까지 순서대로 구성해 간접적 M&A 체험
- 국내 유일 PMI 절차와 기획, 그리고 기업가치제고 전략을 상세하게 배움
- 배운 이론을 실무에서 사용하도록 각 Ch 마다 사례분석과 실습
4 개의 글로벌 M&A 딜
본 인수합병 전문가 과정에는 네 개의 글로벌 M&A 사례를 스토리텔링 방식으로 구성해 M&A 전과정에서 익혀야할 딜 거래와 PMI를 설명하고 있습니다.- 첫번째 M&A 사례는 2009년에 있었던 “디즈니의 마블 인수”로 거래금액 5조원에 가까운 딜입니다. 본 M&A 사례를 통해 M&A기본적 이해와 전략, 딜 소싱, M&A 실사, 기업인수와 매각 절차, M&A가치평가, 양해각서와 합병계약서 등 M&A 거래에 필요한 기본적인 거래 요소들을 배워볼 것입니다.
- 두번째 M&A 사례는 2020년 12월에 있었던 “아스트라제네카의 알렉시온 인수”로 50조원에 가까운 바이오 딜입니다. 본 합병사례로 사업구조도를 활용한 M&A전략, M&A 성공률을 높이는 합병 후 통합(PMI) 전략을 매우 쉽게 배우게 될 것입니다.
- 세번째 M&A 사례는 사모펀드 딜로서 “베인캐피탈 외 투자자들의 HCA인수”입니다. 본 딜은 HCA의 경영자가 주체가 되는 MBO 방식의 딜이기도 합니다. 본 딜을 통해 사모펀드의 M&A스타일을 배우게 될 것이며, M&A 전체 규모에서 60% 수준을 차지하는 LBO 기법과 딜 스트럭쳐링 방법론을 익히게 될 것입니다.
- 마지막으로 M&A 사례는 국내기업의 Cross border M&A딜로써 2020년 10월에 있었던 “SK하이닉스의 인텔 낸드 메보리 사업부 인수”입니다. 본 딜은 국내기업의 아웃바웃드 딜이자, 자산인수 딜로서 거래금액 10조원이 넘습니다. 본 딜을 통해 자산인수 기법과 Cross border M&A 에서 유의해야할 사항들에 대해 배워볼 것입니다.
사모펀드 투자와 운용
M&A시장에서 사모펀드의 비중과 역할이 상당해지면서 사모펀드 이해 없이 M&A 딜 거래 활동은 어려울 수 있습니다. 이에 따라 본 인수합병 전문가 과정의 한 파트를 ‘사모펀드 투자와 운용’으로 구분했고, 국내 유일하게 최근 사모펀드 투자기법과 LBO 가치평가 기술을 포함시켰습니다.
- 최근 국내 PE들의 투자, 자금조달, 기업관리, Exit를 사례로 이론 설명
- 벤처캐피탈, 그로스캐피탈, 바이아웃펀드, 구조조정펀드의 투자포인트
- 글로벌 사모펀드들의 펀드결성, 자금조달, 기업지배구조와 가치제고 전략, 그리고 LBO 밸류에이션과 스트럭쳐링
- 투자자(LP)가 사모펀드(GP)에 투자하는 시각과 사모펀드(GP)가 타깃기업을 투자하는 시각
M&A 전문가 과정 티저 동영상
Part I. M&A거래실무
- 인수와 합병의 이해와 차이
- 디즈니의 마블 인수 사례분석
- 아스트라제네카의 알렉시온 인수 사례분석
- [퀴즈]
- 5가지 M&A 유형 – 마블 딜 vs 알렉시온 딜
- 논리적인 M&A 전략이란? – 디즈니의 M&A 전략
- 사업구조도를 활용한 디즈니와 아스트라제네카 딜 전략
- [실습] 타깃기업 선정 후 분석
- [퀴즈]
- 기업인수 절차 5단계 – 디즈니의 마블 인수
- 성공률을 높이는 기업매각 절차 – 마블의 지분 매각
- 딜소싱 전략
- [실습] 타깃기업 인수절차 예측
- [퀴즈]
- M&A실사 절차와 방법
- 디즈니의 마블 3단계 실사
- [실습] 타깃기업 데스크실사와 Dataroom 요청
- [퀴즈]
- MOU와 SPA
- 디즈니와 마블의 합병계약서 사례 분석
- [퀴즈]
- SK하이닉스의 인텔 낸드사업부 인수 사례분석
- SK의 Cross-border M&A
- [퀴즈]
Part II. M&A가치평가
- M&A 가치평가 방법론
- EV/EBITDA배수의 활용
- DCF 모델의 활용
- 마블 인수가격 평가
- [실습] EV/EBITDA로 타깃기업의 인수가격 평가
- [퀴즈]
- 벤처기업 평가와 지분율 계산: 영국 AI 사이버 보안 다크트레이스Darktrace
- 성장기업 평가: 미국 게임사 징가Zynga
- 성숙기업 평가: 영국 글로벌 제약사 아스트라제네카AstraZeneca
- 적자회사 평가: 미국 보잉사Boeing
- [퀴즈]
- 사모펀드 가치평가의 특징
- 벤처캐피탈 가치평가
- 그로스펀드 가치평가
- LBO 밸류에이션
- [실습] 타깃기업의 LBO 벨류에이션
- [퀴즈]
Part III. 인수금융과 LBO 딜 스트럭쳐링
- 베인캐피탈의 HCA 인수 사례분석
- 인수금융의 이해의 이해와 분석
- 메자닌 금융 – 전환사채 vs 전환상환우선주
- 베인캐피탈의 인수금융
- [실습] 인수금융을 활용한 타깃기업 인수
- [퀴즈]
- LBO의 이해
- LBO 타깃으로 적합한 기업과 절차
- LBO 스트럭쳐링과 파이낸싱
- HCA 인수를 위한 딜 스트럭쳐링
- LBO 스트럭쳐링 사례분석
- [실습] 타깃기업 인수를 위한 LBO 스트럭쳐링
- [퀴즈]
Part IV. 사모펀드 운용과 투자
- 사모펀드의 구조
- 사모펀드의 Fee 구조와 Lifecycle
- [퀴즈]
- 기업유형 분류와 투자포인트
- 벤처캐피탈
- 그로스캐피탈 – 메자닌펀드
- 바이아웃펀드
- Distressed PE – 구조조정 펀드
- [퀴즈]
- 사모펀드 결성
- 펀드자금 모집
- 투자자(LP)의 운용사(GP)선정
- [실습] 사모펀드를 활용한 타깃기업의 인수
- [퀴즈]
- 기업지배구조의 개선
- Exit strategy
- LP의 리스크관리
- GP의 리스크관리
- [퀴즈]
Part V. PMI 전략과 실무
- 디즈니와 마블의 통합
- PMI의 이해와 속도조절
- PMI의 3단계
- [실습] 타깃기업에 대한 PMI 목표 설정
- [퀴즈]
- PMI 1단계: Framework 정의
- PMI 2단계: 시간별 PMI 기획
- PMI 2단계: 부서별 PMI 실행계획 수립
- 기업가치제고 방법론
- PMI 3단계: PMI 실행
- [실습] 타깃기업 PMI Frame워크, 기획 및 가치제고
- [퀴즈]
- 아스트라제네카의 알렉시온 PMI 전략 수립
- [실습] 타깃기업 LBO Pricing
- [실습] 사모펀드의 타깃기업 LBO 스트럭쳐링과 기업가치제고 전략
Part VI. 타깃기업 인수 실전 연습
- 타깃기업 가치평가와 LBO Structuring
- 타깃기업 PMI전략 수립
자기주도 학습 or 첨삭지도 요청

엄인수 CFA
영국 제이씨이너스파트너스에서 한국과 유럽간 Cross-border M&A 업무를 담당하고 있습니다.
영국을 비롯해 유럽에 소재한 기업과 한국 기업간 100억원에서 2천억원에 이르는 크로스보더 딜을 수행하고 있습니다.
과거 벤처캐피탈과 증권사에서부터 현재까지 벤처투자, 메자닌투자, 인수금융, 기업 바이아웃, 그리고 M&A자문을 수행해왔습니다.
또한 2010년부터 현재까지 삼일PWC아카데미와 한국금융연수원 등에서 ‘인수합병 전문가’와 ‘기업가치평가’ 교육을 통해 실무자들이 M&A 실행 전 실제 M&A에 익숙해질 수 있는 시뮬레이션 방식의 인수합병 전문가 교육을 수행했습니다.
엄인수 강사는 영국 맨체스터대학교에서 MBA를 졸업했고, 한국외국어대학교 경영학과를 졸업했습니다. CFA 자격증은 2006년도에 취득했습니다.
저서로는 “M&A거래와 PMI전략 A부터 Z까지 (2022)”와 “몸값 올리는 기업가치평가 실무 (2021)” 등이 있습니다.
전략 및 신규사업
기업 성장을 위해 M&A와 신규사업을 검토하는 담당자
재무 및 기획
회사가 보유한 자기자본보다 큰 딜을 준비하는 담당자
투자은행
M&A 자문이나 기업금융을 담당하는 Advisory
사모펀드
벤처투자, 메자닌 투자, 또는 바이아웃을 담당하는 펀드매니저
금융권 내 이동
다른 보직에서 M&A나 투자관련 직군으로 이직하는 실무자
투자부문 취업 준비
기업 투자부문이나 금융권 취업을 준비하는 대학생
본 인수합병 전문가 과정은 특정기업 또는 팀에 커스토마이징이 가능합니다. 단체 수강이 필요할 경우 아래 교육문의를 통해 문의 주시기 바랍니다.
업무에 맞는 커스토마이징
- 회사는 투자나 M&A를 본격적으로 하기 위해 교육부터 시작합니다.
- 본 인수합병 전문가 교육은 기업 또는 팀의 목표업무에 맞게 커스토마이징될 수 있습니다.
- 수강생은 해당 커리큘럼에서 익힌 분석과 재무기술을 실제 업무에서 그대로 사용하게 될 것입니다.
타깃섹터와 기업유형 조정
- 기업이나 팀마다 타깃으로 하는 섹터와 유형은 다를 수 있습니다.
- 본 교육의 실습에서 연습하는 타깃기업을 팀의 희망 섹터와 유형에 맞게 조정할 수 있습니다.
- 본 교육 이수 후 실제 업무에서 타깃기업을 맞딱드리면 능숙하게 대처하게 될 것입니다.
M&A 시뮬레이션
- 팀이 타깃으로 하는 투자섹터를 선정해 관련 기업을 선정할 수 있습니다.
- 실제 인수하는 흐름을 따라 실사를 연습하고 M&A가치평가를 수행할 것입니다.
- 타깃기업 인수를 위한 M&A 투자심사와 PMI 전략을 보고서로 작성할 것입니다.
상품평
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