벤처캐피탈의 벤처기업 투자를 위한 투자심사보고서

본 상품은 “몸값 올리는 기업가치평가 실무 (2021년 10월, 제이씨이너스)”의 저자가 벤처캐피탈 재직 시절 실제 투자목적으로 작성한 것입니다.
현재 본 상품은 아래 [월스트리트 기업가치평가 전문가] 과정에 포함되어 있습니다.

보고서의 소개

투자 배경

한 바이오 회사는 천연물과 미생물을 이용한 친환경 생물농약 (바이오농약) 전문 제조업체로서 정부의 친환경농산물 육성에 관한 정책과 웰빙음식을 선호하는 사회적 분위기 속에 동사만의 차별화된 기술력과 영업력을 바탕으로 최근 국내 생물농약 시장에서 업계 선두를 차지하고 있었다.

뿐만 아니라 동사의 제품이 유럽의 다른 나라들 제품보다 더 우수하다는 것을 판단한 후에 국내보다 더 큰 해외시장을 겨냥하기 위하여 최근 인도로의 수출을 시작하여 중국, 터키, 인도네시아, 브라질 등 해외진출 교두보를 확보함으로써 동사의 무대를 세계시장으로 넓히기 시작했다.

최근 2년간 매출액이 60%씩 상승하면서 생산라인 증대를 위해 설비와 부지를 더욱 확충하면서 해외마케팅을 강화하고, 특히 국내에서 가장 큰 시장인 전라도에서 더 큰 시장을 점유하기 위해 제 2의 사업장 구축을 계획했다. 이에 한 벤처캐피탈이 해당기업의 사업을 긍정적으로 평가해 투자 검토를 실행했다.

투자심사보고서 설명

벤처캐피탈은 전환상환우선주로 투자할 계획이었으며, 투자심의위원회를 설득하기 위한 투자심사보고서를 작성했다.

따라서, 본 투자심사보고서를 통해 벤처기업은 벤처캐피탈이 기업에 투자하기 위한 투자포인트 (투자관점)을 이해할 수 있으며, 심사보고서 작성이 필요한 실무자들은 그 방법론을 배울 수 있다.

투자보고서에 포함된 내용

• 투자자 지분율 계산
• 대상회사의 기술 이해
• 대상회사의 제품 및 시장 분석
• 대상회사의 미래 매출액 추정
• DCF와 PER를 활용한 기업가치평가 또는 주식가치평가
• 전환상환주 투자조건: 투자금액, 전환조건(Refixing), 상환조건
• 종합적인 투자의견

관련 블로그

• (블로그) 벤처기업의 가치평가 – 벤처캐피탈 평가법
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목차

투자배경
Executive Summary

Ⅰ. 회사의 소개

1. 1. 회사개요
   2. 주요연혁
   3. 주요주주 및 경영진 현황
   4. 조직구성
   5. 주요 재무현황

Ⅱ. 회사의 사업분석 (기술성, 유통경로)

1. 1. 사업 개요
   2. 생물농약 vs 화학농약
   3. 제품 소개
   4. 제품의 개발과정
   5. 기술성
   6. 매출처 및 유통구조
   7. 매출원가 구조
   8. 미생물농약의 생산 Process
   9. 마케팅, 판매전략
   10. 특허현황

Ⅲ. 시장의 동향

1. 1. 친환경농산물 시장현황
   2. 바이오 농약의 이해
   3. 바이오 농약의 시장현황
   4. 바이오농약 시장의 경쟁업체
   5. 정부정책

Ⅳ. 회사의 매출전망 및 주식가치평가

1. 1. SWOT분석
   2. 향후 매출추정 및 추정손익계산서
   3. 주식가치평가

Ⅴ. 투자의 조건 및 예상수익률

1. 1. 자금소요 계획
   2. 투자의 조건
   3. 예상수익률
   4. 종합의견

Appendix 1: 제품의 Reference Check
Appendix 2: 제 2사업장 구축 계획

상품의 설명

• 파일형식: MS Word와 PDF
• 총: 47 페이지
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