재무 모델링 강의 3단계 완성 Wall Street 실전 교육 | 제이씨이너스

CORPORATE TRAINING / FINANCE

AI AI를 활용한

기업 분석과
재무 모델링 강의

제이씨이너스 재무 모델링 강의는
기업을 읽는 통찰에 AI의 실행력을 더합니다.
조사·계산·모델링·보고를 하나의 업무로 연결하고,
결과를 검증하고 판단하는 금융 실무자를 기릅니다.

▶ AI 실습 예시 보기

온사이트 기업 교육 고객

OVERVIEW

제이씨이너스의 재무 모델링 강의는?

Wall Street 애널리스트 수준으로 기업 분석에서 재무 분석, 그리고 재무제표 모델링까지 연결하는 기업 교육입니다

사모펀드의 매수, 투자은행의 매도 양측을 경험한 최고 전문가들이 현업의 실제 투자 의사결정 프레임워크들을 그대로 재현합니다.

엑셀 모델링은 결과일 뿐, 심층적인 기업 분석으로 시작해 타깃 기업의 비즈니스 본질과 경쟁력을 정확한 숫자로 번역해내는 논리와 판단력을 기릅니다.

AI를 적극 활용해 방대한 공시 자료와 뉴스에서 모델링 핵심 신호를 즉각 추출해 분석의 생산성과 검증 능력을 극대화 시켜줍니다.

기업 고객의 특성과 수강생의 실무 수준을 매우 정밀하게 반영하여 신사업 검토부터 기업 인수까지 실제 업무 흐름에 완벽하게 맞춰 과정을 재설계합니다.

LEARNING TO DOING기업의 이야기가 의사결정의 숫자가 되는 과정
01

기업을 읽다

사업·산업·경쟁구조

산출물타깃 기업 분석
02

숫자를 해석하다

수익성·현금흐름·리스크

산출물핵심 가정표
03

모델로 연결하다

매출·투자·운전자본

산출물3대 재무제표 통합 모델
04

판단을 설계하다

가이던스·민감도·시나리오

산출물투자 의사결정
AI × FINANCE자료 구조화 · 분석 시각화 · 가정의 근거 추출실무자의 해석과 검증으로 완성
01

체계적인 실무 커리큘럼

  • 심층 타깃 분석부터 가치 평가까지 총 세 개의 핵심 파트로 구성합니다.
  • 매 파트마다 별도 실습 워크샵을 배치해 타깃 기업을 직접 분석합니다.
  • 각 파트에서 AI를 활용한 조사, 계산, 결과물 제작과 검증을 실제 금융 업무에 연결합니다.
  • 일반 실무진의 2일 과정, 투자 전문가 대상은 3~5일까지 운영될 수 있습니다.
02

압도적 차별화된 산출물 도출

  • 세그먼트별 매출 추정이 완벽하게 포함된 통합 재무 모델들을 만듭니다.
  • 자본적 지출과 운전자본 및 부채 스케줄들의 완성본을 직접 도출합니다.
  • 세 가지 시나리오 및 민감도 분석 테이블을 구축하여 리스크를 봅니다.
  • 실무 현장에 즉각 활용 가능한 재무 제표 분석 프레임워크를 얻습니다.
03

금융 업무를 연결하는 AI 실무

  • 과거 재무 데이터를 바탕으로 AI와 함께 모델링 기준선을 설정합니다.
  • 재무제표 공시와 컨퍼런스 콜에서 AI로 핵심 신호들을 즉각 추출합니다.
  • 완성된 재무 모델링 강의 산출물을 여섯 단계 교차 검증으로 확인합니다.
  • 교육 중 완성한 엑셀 모델링 결과물을 현업에 즉시 제출하게 만듭니다.

OUTCOMES

재무 모델링 강의의 학습 성과

본 재무 모델링 강의를 통해 실무자는 Goldman Sachs 애널리스트, McKinsey 컨설턴트,

Blackstone 투자 전문가들이 실제로 수행하는 방식으로 기업을 분석하고 의사결정할 수 있는 수준에 오르게 됩니다.

01

월스트리트 표준 3대 재무제표 통합 모델 산출물 도출

  • 실전 업무에 즉시 적용 가능한 최종 산출물로, 글로벌 IB에서 실제 사용하는 수준의 유기적으로 연결된 3대 재무제표 추정 엑셀 모델을 직접 구축합니다.
  • 과거 재무 제표 분석부터 향후 3~10 개년 실적 추정 및 FCF 산출까지, 경영진과 투심위에 제출 가능한 모델링 파일과 가치평가 리포트를 완성합니다.
02

AI로 조사·계산·모델링의 업무 흐름 설계

  • 방대한 사업보고서나 해외의 10-K 공시, 컨퍼런스 콜, 최근 뉴스 등에서 AI를 활용해 핵심 가이던스와 숫자의 의미를 즉각적으로 추출합니다.
  • 데이터 수집과 계산을 AI에 맡기고, 가설 설정·수식 검증·결과 해석에 집중하는 업무 방식을 훈련합니다. 반복 작업은 분석 기준과 함께 저장해 다음 기업에도 적용합니다.
03

비즈니스의 본질을 숫자로 전환하는 타깃 분석 능력 배양

  • 산업의 구조, 제품 경쟁력, 가격 결정력, 제품 포트폴리오를 철저하게 해부하는 심층적 분석 능력을 배양하여 추정의 근거를 단단하게 다집니다.
  • 맥킨지 컨설턴트 수준의 전략적 관점으로 타깃 기업의 비즈니스 모델을 해체하고, 이를 흔들림 없는 추정 모델의 기초 가정으로 설정합니다.
04

과거 데이터에서 미래의 신호를 읽어내는 재무 제표 분석

  • 단순히 숫자를 나열하는 것을 넘어, 과거 데이터에 대한 치밀한 재무 제표 분석을 통해 기업의 현금 창출력과 잠재적 리스크를 날카롭게 짚어냅니다.
  • 잉여현금흐름, 운전자본 효율성, 투자의 효율성, 영업 레버리지 등 핵심 지표의 이면을 해석하여 미래 가치 평가를 위한 견고한 기준선을 도출합니다.
05

투자 리스크 통제 및 시나리오 기반 의사결정 수립

  • 경영진의 가이던스와 시장 컨센서스를 활용하여 구축된 모델을 정밀하게 Calibration해 논리가 뒷받침되고, plausible한 밸류에이션을 도출합니다.
  • 거시 경제/산업 변수에 따른 시나리오 테스트와 민감도 분석을 수행하여 투자 리스크를 선제적으로 통제해 재무 모델링 교육의 궁극적 효과를 확보합니다.
교육 후 산출물 중 샘플

AI 활용 방식 / AI × FINANCE

AI를 쓰는 사람에서,
AI로 일을 완성하는 전문가로.

제이씨이너스의 AI 교육은 금융 업무의 목표와 판단 기준에서 출발합니다. 어떤 일을 맡길지 설계하고, 도구를 연결하고, 결과물을 검증하는 역량을 함께 훈련합니다.

01
RESEARCH / SOURCES

리서치를 설계하다

자료를 찾는 일에서, 판단의 근거를 만드는 일로.

조사 목적에 맞춰 기업·산업·경쟁사 자료를 수집하고, 브라우저 에이전트와 심층 조사를 활용해 근거를 교차 확인합니다.

만드는 것출처가 연결된 기업 분석·비교기업 조사

업무에서 달라지는 점자료 탐색과 취합 부담을 줄이고, 가정의 근거를 설명하는 데 집중합니다.

02
CODE / EXCEL

모델을 직접 구축하다

대화의 답을, 작동하는 계산과 파일로.

AI의 코드 실행과 엑셀 작업을 활용해 데이터를 정리하고, 수식으로 연결된 분석표·모델·민감도 분석을 만듭니다.

만드는 것수식이 연결된 엑셀 모델·시나리오 비교

업무에서 달라지는 점조건을 바꿔 결과를 다시 계산하고, 추정이 달라지는 이유를 추적합니다.

03
AGENTS / WORKFLOW

AI에게 업무를 맡기다

여러 파일과 여러 단계를, 하나의 과제로.

폴더의 자료와 템플릿을 함께 활용하고, 조사·작성·검토 역할을 AI 에이전트에 나누어 맡기는 업무 설계를 익힙니다.

만드는 것분석 파일·보고서·검토 의견의 일관된 묶음

업무에서 달라지는 점단계마다 자료를 옮기는 일을 줄이고, 검토할 핵심 쟁점에 시간을 씁니다.

04
SKILLS / STANDARDS

분석 기준을 자산으로 만들다

한 번 잘한 분석을, 다음 기업에도 재사용.

재무비율 정의, 산업별 KPI, 가치평가 규칙, 출처·단위 기준을 재사용 가능한 작업 지침과 스킬로 정리합니다.

만드는 것조직의 분석 기준·재사용 가능한 업무 절차

업무에서 달라지는 점담당자와 분석 대상이 달라져도 일관된 기준을 적용하도록 합니다.

05
DASHBOARD / REPORT

의사결정을 보여주다

복잡한 분석을, 검토하고 논의할 수 있는 형태로.

가정을 바꿔 보는 대시보드와 시나리오 화면을 만들고, 모델의 숫자를 보고서·발표자료의 논리로 연결합니다.

만드는 것대시보드·투자 검토 메모·발표자료

업무에서 달라지는 점대안별 차이와 리스크를 시각화해 경영진·투자심의와 논의할 근거를 갖춥니다.

06
AUDIT / AUTOMATION

검증하고 지속적으로 갱신하다

완성된 결과를, 계속 사용할 수 있는 업무 체계로.

공시와 숫자, 수식 연결, 가정과 사실을 대조합니다. 작성과 검토를 분리하고, 새로운 자료를 반영하는 반복 업무의 자동화를 설계합니다.

만드는 것검증 기록·수정 내역·정기 갱신 절차

업무에서 달라지는 점오류가 생긴 지점을 추적하고, 최신 자료로 분석을 이어갈 수 있게 합니다.

THIS COURSE / 기업 분석과 재무 모델링

이 과정에서는 분석의 근거부터
모델과 보고까지
연결합니다.

타깃 기업을 조사하는 AI, 엑셀을 구축하는 AI, 결과를 점검하는 AI가 같은 분석 기준과 자료를 사용하도록 업무를 설계합니다. 수강생은 가정과 수식을 이해하고, 어떤 결과를 채택할지 판단하는 역할을 맡습니다.

한 기업의 분석을 마친 뒤에는 작업 기준과 템플릿을 다음 기업에 적용할 수 있도록 정리합니다. 조직에 남는 것은 분석 결과물과 함께 다시 활용할 수 있는 일하는 방식입니다.

AI 실습 예시 / AI IN PRACTICE

분석의 속도를 높이고,
판단의 깊이를 더하는 AI.

기업 분석부터 재무 제표 분석, 모델링 가정과 시나리오까지.
아래 영상에서 기업 비교·엑셀 모델 검증·대시보드·반복 업무 설계·투자 메모까지 실제 AI 활용 예시를 확인하세요.

영상 직접 열기 ↗

AI 실습 장면

기업·산업 분석→재무 제표 분석→모델링 가정→시나리오·투자 판단

AI 실습영상은 활용 방법을 보여주는 예시입니다. 기업교육의 대상 기업과 실습 범위는 교육 설계 시 조정합니다.

CURRICULUM

재무 모델링 강의 커리큘럼

기업과 산업을 분석하고, 그 분석 결과를 숫자로 번역하여 Goldman Sachs, Morgan Stanley의 애널리스트들이

실제로 구축하는 방식의 통합 재무 모델을 완성하는 전 과정을 다룹니다.

일반적으로 2일 과정으로 운영되며, 투자전문가 대상 재무 모델링 교육은 3~5일로 심화될 수 있으며 아래는 가장 일반적인 커리큘럼입니다.

분석 → 가정 설정 → 통합 모델
PART 01기업 분석으로 매출과 이익의 구조를 해석하는 법
  • 3대 재무제표 모델이 Equity Research, M&A, 신용분석, 가치평가 등에서 어떻게 활용되는지, 그리고 왜 타깃 분석이 스프레드시트보다 먼저 와야 하는지 이해합니다.
  • 제품, 고객, Value Chain, 경쟁구조, 진입장벽, 산업 성장률을 바탕으로 매출의 핵심 driver인 Price, Volume, Portfolio, Cost를 구조적으로 해석합니다.
  • 세그먼트별 매출 구조, 제품 포트폴리오, 고객 확장 가능성, 가격결정력, 산업 외부 변수까지 연결해 실제 매출 추정의 기반을 설계합니다.
AI 실습

실습: AI를 활용해 사업보고서나 10-K, 컨퍼런스콜, 리서치 자료에서 핵심 사업 정보와 산업 신호를 빠르게 추출하고, 이를 재무 모델링 강의의 매출 가정으로 전환합니다.

업무로 확장하기
기업·산업 조사를 역할별로 나누고 출처와 가정을 함께 관리합니다. 분석 결과를 매출의 가격·물량·제품구성 가정으로 연결하는 작업 절차를 설계합니다.

실습 산출물 기업·산업 분석과 매출 가정의 근거

PART 02재무 제표 분석으로 모델링 가정의 기준선을 세우기
  • 손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표의 유기적 연결 구조를 이해하고, 과거 4~5년 재무 제표 분석을 통해 모델링의 출발점이 되는 기준선을 설정합니다.
  • 매출 성장률, 각종 마진, R&D 비율, 영업 레버리지, 유효세율, EPS와 순이익의 차이 등 손익계산서 신호를 실무적으로 해석합니다.
  • DSO, DSI, DPO, CapEx 강도, PP&E 내용연수, 부채 구조, 영업현금흐름과 순이익의 차이, FCF 전환율 등 핵심 지표를 엑셀로 정리하고 리스크를 평가합니다.
AI 실습

실습: 타깃 분석에서 도출한 가설을 재무 제표 분석으로 검증하고, AI를 활용해 공시에서 모델링 신호를 추출하여 재무 모델링 교육의 핵심 가정표를 완성합니다.

업무로 확장하기
여러 기간의 재무 데이터를 수식 기반 분석표로 정리하고, 산업별 KPI와 단위·계정 정의를 재사용할 수 있는 분석 기준으로 만듭니다.

실습 산출물 재무 분석표와 모델링 핵심 가정표

PART 03엑셀로 3대 재무제표를 연결하는 재무 모델링 실전
  • 매출 모델링을 시작으로 CapEx, PP&E, D&A, 운전자본, 차입금, 이자, 주식수까지 주요 스케줄을 설계하고, 이를 손익계산서·재무상태표·현금흐름표에 유기적으로 연결합니다.
  • 벤처기업, 성장기업, 성숙기업, 쇠퇴기업의 특성에 따라 다른 모델링 접근법을 적용하고, 어떤 상황에서 어떤 수준의 모델을 써야 하는지 실무적으로 판단합니다.
  • 완성된 모델을 BS Check, 현금 연결, 순이익 연결, CapExD&A 연결로 검증하고, Management Guidance와 컨센서스를 활용해 Calibration과 시나리오 분석까지 수행합니다.
AI 실습

실습: 타깃기업(예: NVIDIA)로 재무 모델링을 실제로 구현하며, AI를 활용해 자산 주석, 가이던스, 차입 구조를 추출하고 더 정교한 재무 모델링 교육 결과물로 완성합니다.

업무로 확장하기
모델·시나리오·보고자료가 같은 가정을 사용하도록 연결합니다. 작성과 검토를 분리해 수식·출처·숫자 일관성을 점검하고, 다음 분석에 쓸 작업 기준을 정리합니다.

실습 산출물 3대 재무제표 통합 모델과 시나리오 분석

TRUSTED BY

기업교육 실적

본 재무 모델링 AI 금융 강의는 국내 최고 오프라인 인수합병 교육의 오랜 노하우로 제작되었습니다.

TRACK RECORD

M&A 실무 교육 사례

제이씨이너스의 기업인수 훈련은 실제 M&A 현장에서 그 효과를 입증했습니다

  • 실제 사례 1: H 기업은 제이씨이너스의 ‘기업인수 실전 지도’를 통해 M&A 딜 소싱부터 기업가치평가와 실사 역량을 강화하여 국내 기업 인수를 추진하였습니다.
  • 실제 사례 2: L 기업은 이미 인수한 기업의 통합 과정에서 제이씨이너스의 ‘기업인수 실전 지도’ 프로그램을 통해 PMI 전략 및 실행 방안을 수립했습니다.
2022 – 현재

SK University 및 SK 에코플랜트

M&A거래와 기업가치평가, PMI전략 실무”, “포트폴리오 리밸런싱”, “AI를 활용한 ******” 외

2024 – 2026년

LG 에너지솔루션

“M&A 거래와 투자, 그리고 기업가치평가 실무 교육“

2019 – 현재

한화그룹, 한화테크윈, 한화모멘텀 등

“M&A 전쟁 (Advanced 과정): 실사와 PMI 시뮬레이션”, “M&A 고급과정: M&A실사와 기업가치평가, PMI”, 그룹 HR 대상 “HR 부문 실사와 PMI 전략 수립” 외

2023년

한화 GIP Bootcamp program

“Venture Capital Investment (in English)”

2022 – 2024년

LX인터내셔널

“M&A실무와 가치평가“, “PMI전략 기획“

2024년

LG그룹

미래전문가 과정 중 “M&A와 PMI 전략 교육“

2024년

한국금융연수원

“M&A거래와 가치평가, PMI전략 실무”

2024년

LG화학

M&A 실무와 가치평가 엑셀 모델링“

2018 – 2022년

현대코퍼레이션

“M&A 실무 교육”, “M&A 실전 지도”

2022 – 2023년

롯데그룹

“M&A 투자실무와 M&A 가치평가 엑셀 모델”

2022년

NH금융그룹

“사내 MBA교육 중 M&A실무와 가치평가”

2022년

삼성물산

“M&A거래와 가치평가, PMI전략 실무”

2021년

GS건설

“M&A 실무와 기업가치평가”

2020년 이전

포스코대우, 예금보험공사, 신한은행, 신한금융그룹, DB증권, 금호아시아나그룹, 연세유업, 두산그룹, 삼성에스원, SK 네트웍스, 현대상선, 현대자동차, 우리은행, KB 은행, 신한보증기금 외 다수

“M&A 실무”, “PMI 시뮬레이션”, “기업가치평가와 엑셀 모델링”, “벤처캐피탈 투자”, “사모펀드 과정”, “기술금융” 등 다수

CLIENT VOICES

기업 리뷰

4.8 / 5.0★★★★★

제이씨이너스는 국내 #1 재무·투자 전략 교육 전문성을 인정받으며, 수많은 기업으로부터 높은 만족도와 추천을 통한 교육 의뢰를 받고 있습니다.

M&A·가치평가 등 기존 기업교육에 참여한 기업고객의 후기입니다.

★★★★★

S* 그룹: M&A Intensive 과정

2기 과정에 대해서도 1기와 마찬가지로 수강생 만족도가 매우 좋았습니다. 유익한 강의 진행에 감사드립니다.

한편, 내년 과정 기획 중 문의가 있습니다. 구성원 피드백 상 Valuation 실습 시간을 확충하고 또 더 다양한 사례들을 엑셀 실습해보고 싶다고 하는 의견이 많았습니다.

따라서 M&A Deal 전반을 포괄적으로 다루는 1주일 과정 외, 내년에는 기업가치평가(Valuation) 영역에 대해 2~3일 짜리 과정 운영을 고려해보고 있습니다.

즉 기업가치평가 집중 과정에 대한 기획 요청 사항은 일단 잠정적으로 아래와 같이 생각 중입니다.

– M&A를 위한 기업 EV 평가 영역에 대해 Valuation 과목을 2일 또는 2.5일 또는 3일 정도의 심화 과정으로 진행

– 예컨대 성장 Stage/Industry별 Target Co. 사례를 다양화하고, Case 분석/실습 시간을 더 확충하며, 엑셀 실습 자료 제출 후 리뷰 세션을 추가 등

(이하생략)

★★★★★

L* 사: M&A실무의 기본적 이해

교육 설문 결과 정리하여 보내드립니다.

*과정종합 만족도 : 4.86점 (5점 만점)

*컨텐츠 만족도 : 4.86점 (5점 만점)

*강의 만족도 : 4.79점 (5점 만점)

*주관식 의견

– 너무 좋았습니다. 적극 추천합니다. 교육 마련해주셔서 감사합니다.

– 강사님 강의가 너무 재밌고 유익했습니다. 강의 일수가 조금더 길었으면 합니다.

– 현금할인법도 배울수 있도록 과정을 좀 더 길게 구성하였으면 합니다. 아니면 심화 과정으로 구분해도 좋을것 같습니다.

– 너무 만족스러운 내용의 강의였습니다. M&A뿐만 아니라 회사의 가치평가에 대해서 배울수 있는 좋은 기회였습니다.

– 지속적으로 해당 교육 및 해당 교육 이후의 심화 단계 과정 교육을 희망합니다

🙂 감사합니다

(이하생략)

★★★★★

H**사: 실제 M&A에 투입되기 전 M&A 시뮬레이션

안녕하세요. H*** K*** 과장입니다.

일주일 간 저희 교육 진행해주시느라 너무 고생 많으셨습니다.

다들 너무 유익했다고 많이 이야기 해줘서 실제로 저희 M&A 진행하게 되면 많은 도움이 될 거 같습니다.

(이하 생략)

★★★★★

L* 사: 실제 M&A에 투입되기 전 M&A 실무

(이전 생략)

먼저, 저희 2차수 운영하였던 M&A 실무 / 가치평가 교육을 잘 운영해 주신 점 너무 감사드립니다.

남은 차수도 잘 운영 부탁드립니다.

3차수 과정이 끝난 후, 말씀드렸던 PMI 과정도 순차적으로 운영하고자 합니다.

PMI 과정의 경우, 일단은 1개 차수만 운영 예정인데,

관련하여 강의 내용 및 일정 논의를 위해 미팅을 한 번 진행하였으면 합니다.

(이하생략)

★★★★★

S* 그룹: 추천으로 인한 신규강의 문의

안녕하세요 S**의 신******입니다.

처음 인사 드리네요~!

****에서 추천 받아 연락 드립니다.

다름이 아니오라, 현재 저희 **에서는

임원 후보자를 대상으로 경영자에게 필요한 필수 역량을 사전에 육성하는

*****을 기획 중에 있습니다.

(이하 생략)

★★★★★

P** 사: M&A실무의 기본적 이해

학습자들의 후기들을 취합했습니다.

– 실제적인 기업의 사례를 들어 설명해 주어 현실적이고 생동감 있는 강의였던 것 같습니다.

– 기초적인 M&A지식 습득을 위한 유익한 교육이였습니다.

– 어려운 내용을 쉽게 설명해주셔서 좋았습니다.

– 저의 경우 이미 알고 있던 분야에 대한 복습의 효과가 있었던것 같습니다.

– 지금까지 우리회사가 진행했었던 여러 강의들 보다 훨씬 체계적이고 좋았습니다.

– 본 강의에 상당히 만족했습니다. 다소 시간이 부족한 점이 아쉬웠던 것 같습니다.

– 강사님께서 설명을 매우 잘 해주셔서 강의 잘 들었습니다. 감사합니다.

★★★★★

L* 사: 실제 M&A에 투입되기 전 M&A 실무

(이전 생략)

저희가 요청 드린게 많지만 전반적으로 이해부터 실전까지 가능한 교육이라는 좋은평이 많았습니다.

좀 더 효과적인 교육이 되기위해 노력하고자 요청 드립니다.

그리고 저희도 참가자들에게 본 교육 내용에 대한 설명을 더 친절히 하여

기대수준을 파악하고 오게하겠습니다.

요청사항은 다음과 같습니다.

(이하생략)

★★★★★

S 그룹

임원진의 압도적인 긍정적인 피드백에 힘입어, 이 과정을 리더십 개발 프로그램에 포함시키는 것을 고려하고 있습니다.

이론, 실무 적용, 그리고 쌍방향 토론의 균형 덕분에 매우 효과적이었습니다. 참가자들은 특히 합병 후 통합에 대한 세션을 높게 평가했는데, 이 세션은 업계가 직면한 주요 과제들을 다루었습니다.

기업 전략 및 M&A 실행에 참여하는 전문가들에게 이 프로그램을 적극 권장합니다.

리더십 개발 과정 추천

★★★★★

그 외

그 외 많은 그룹사·대기업·금융사들의 훌륭한 후기들이 많습니다.

LET’S TALK

재무 모델링 강의에 관한 문의

본 “AI를 활용한 기업 분석과 재무 모델링 강의“에 관하여 궁금하신 것에 대해 문의 주시면 담당자가 곧 회신드립니다.

이 과정 기업교육 문의 ↗재무 모델링 산출물

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